整體來看，上半年水泥需求偏樂觀，但需要注意一點：近期國家對水泥行業(yè)的管控力度日漸增大，而各省也在不同程度上加強約束，例如廣東省今日出臺了《廣東省2019年推動落后產(chǎn)能退出工作方案》，堪稱“史上最嚴”。

　　《方案》中指出，按照國家統(tǒng)一部署，結(jié)合廣東省產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際和結(jié)構(gòu)調(diào)整需求，以鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、造紙、印染、制革、鉛蓄電池、銅冶煉、鉛冶煉、小火電、陶瓷等12個行業(yè)為重點，著力推動能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全、技術(shù)達不到標準和生產(chǎn)不合格產(chǎn)品或淘汰類產(chǎn)能，依法依規(guī)關(guān)停退出。

　　此外，受江蘇響水化工企業(yè)爆炸事件影響，全國將開啟新一輪巡查，其中要求以化工企業(yè)為重點排查對象，但并不僅限于化工行業(yè)，水泥礦山安全也列入整頓之列，這可能會影響到市場供給。

　　尋找西北地區(qū)的需求機會

　　近五年來，西北地區(qū)幾乎無新增產(chǎn)能投放，當?shù)厮嘈袠I(yè)已進入存量博弈階段，隨著市場集中度的不斷提升，更有利于該地區(qū)的行業(yè)內(nèi)部協(xié)同合作。

　　近日，陜西省印發(fā)《陜西省藍天保衛(wèi)戰(zhàn)2019年工作方案》，《方案》中指出關(guān)中地區(qū)在夏季對水泥實施限產(chǎn)；在冬防期間對水泥等建材行業(yè)全部實施停產(chǎn)，承擔居民供暖、協(xié)同處置城市垃圾或危險廢物等保障重大民生任務(wù)的水泥行業(yè)，要根據(jù)承擔任務(wù)量核定最大允許生產(chǎn)負荷。

　　根據(jù)《方案》說明，2019年陜西省水泥錯峰計劃約束政策，在過往基礎(chǔ)上，力度有所增強，也就是說供給端今年可能更強于2018年。而隨著當?shù)馗鞔笃髽I(yè)對熟料銷售的渠道控制力進一步增強，水泥供給及行業(yè)定價將維持良好約束。

　　除此以外，在2018年1月發(fā)改委曾下方《關(guān)中平原城市群發(fā)展規(guī)劃的通知》，關(guān)中平原在西部地區(qū)位置極為重要，城市群的建設(shè)將在中長期內(nèi)為水泥需求提供支撐。

　　除了陜西省以外，新疆地區(qū)的基建有望繼續(xù)回暖，2019年新疆計劃完成交通運輸固定資產(chǎn)投資526.33億元，比2018年的490億元，同比提升7.3%。

　　按照當前發(fā)布的規(guī)劃來看，新疆計劃新改建國省干線841公里、新增高速公路434公里、新改建農(nóng)村公路1.2萬公里，并通過完善交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實現(xiàn)"疆內(nèi)環(huán)起來、進出疆快起來"等目標。